1:24-cv-01741•Masudi v. Sher et al
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1 U N I T E D S T A T E S DI S T R I C T C O U R T E A S T E R N D I S T R I C T O F N E W Y O R K H A Y A T M A S U D I a n d P A L W A S H A M A S U D I , Pl ai ntiff s, v. M I C H A E L S T U A R T S H E R; MI K E Y H O L D I N G S, I N C.; MI K E Y’ S H O L D I N G S; M I K E Y’ S H O L D I N G S I N C.; A R C B E S T I I, I N C.; P A N T H E R I I T R A N S P O R T A T I O N I N C. d/ b/ a/ P A N T H E R P R E MI U M L O G I S TI C S; E X P E D I T E R S E R V I C E S, L L C , a n d D O E S 1 – 4, D ef e n d a nt s. M E M O R A N D U M & O R D E R 2 4 -C V -0 1 7 4 1 ( N R M) N I N A R. M O R R I S O N, U nit e d St at e s Di st ri ct J u d g e: Pl ai ntiff s H a y at M a s u di (“ H a y at”) a n d P al w a s h a M a s u di (“ P al w a s h a”), p r o c e e di n g p r o s e , b r i n g t hi s a cti o n a g ai n st D ef e n d a nt s Mi c h a el St u a rt S h e r (“ S h e r”), Mi k e y’ s H ol di n g s, I n c. (“ Mi k e y’ s H ol di n g s ”), A r c B e st I I, I n c. (“ A r c B e st”), P a nt h e r I I T r a n s p o rt ati o n , I n c. (“ P a nt h e r”), a n d E x p e dit e r S e r vi c e s, L L C (“ E x p e dit e r ”), all e gi n g f r a u d, b r e a c h of c o nt r a ct, u nj u st e n ri c h m e nt, c o n v e r si o n, a n d cl ai m s u n d e r t h e E q u al C r e dit O p p o rt u nit y A ct , 1 5 U. S. C. § § 1 6 9 1 – 1 6 9 1f , a n d t h e T r ut h i n L e n di n g A c t, 1 5 U. S. C. § § 1 6 0 1 – 1 6 6 7 . A r c B e st a n d P a nt h e r m o v e t o di s mi s s t h e cl ai m s a g ai n st t h e m f o r f ail u r e t o st at e a cl ai m. D ef e n d a nt E x p e dit e r m o v e s f o r j u d g m e nt o n t h e pl e a di n g s. F o r t h e r e a s o n s t h at f oll o w, t h e C o u rt g r a nt s b ot h D ef e n d a nt s’ m oti o n s wit h Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 1 of 18 PageID #: <pageID>
2 p r ej u di c e. B A C K G R O U N D I. F a c t u al B a c k g r o u n d T h e f oll o wi n g f a ct s c o m e f r o m Pl ai ntiffs’ s e c o n d a m e n d e d c o m pl ai nt (“S A C ”), w hi c h t h e C o u rt a c c e pt s a s t r u e f o r p u r p o s e s of t h e i n st a nt m oti o n s. S e e L e at h e r m a n v. T a r r a nt C nt y. N a r c oti c s I nt el. & C o o r di n ati o n U nit , 5 07 U. S. 1 6 3, 1 6 4 ( 1 9 9 3) (st ati n g t h at i n r uli n g o n a m oti o n t o di s mi s s, t h e c o u rt “ m u st a c c e pt a s t r u e all t h e f a ct u al all e g ati o n s i n t h e c o m pl ai nt”); L y n c h v. Cit y of N e w Y o r k , 9 5 2 F. 3 d 6 7, 7 5 ( 2 d Ci r. 2 0 2 0) (“ T h e st a n d a r d f o r g r a nti n g a R ul e 1 2( c) m oti o n f o r j u d g m e nt o n t h e pl e a di n g s i s i d e nti c al t o t h at [f o r g r a nti n g] a R ul e 1 2( b)( 6) m oti o n f o r f ail u r e t o st at e a cl ai m.” (i nt e r n al q u ot ati o n o mitt e d)) . Pl ai ntiff s H a y at a n d P al w a s h a, citi z e n s of N e w Y o r k, o p e r at e a l o gi sti c s c o m p a n y, Di git al F r o ntli n e I n c. , t h at p r o vi d e s di s p at c h s e r vi c e s t o t r u c k o w n e r s a n d o p e r at o r s. S e c o n d A m e n d e d C o m pl . (“ S A C”) ¶ ¶ 1 2, 2 4 , E C F N o. 3 1 ( S e p. 2 0, 2 0 2 4); S A C E x. B at 4 4 – 4 5 . 1 S h e r , a citi z e n of Mi c hi g a n, i s t h e o w n e r of Mi k e y’ s H ol di n g s I n c. , w hi c h i s l o c at e d i n Mi c hi g a n. S A C ¶ ¶ 1 3 – 1 5 . A r c B e st i s a f r ei g ht a n d l o gi sti c s s ol uti o n s p r o vi d e r, r e gi st e r e d i n A r k a n s a s, a n d i s t h e p a r e nt c o m p a n y of P a nt h e r , a t r u c k di s p at c h c o m p a n y r e gi st e r e d i n O hi o. I d. ¶ ¶ 1 6 – 1 7, 2 8 – 2 9. E x p e dit e r i s a t r u c k l e a si n g c o m p a n y r e gi st e r e d i n Mi s si s si p pi . I d. ¶ ¶ 1 8, 2 5 . O n J ul y 2 1, 2 0 2 3, H a y at att e n d e d t h e E x p e dit e E x p o (“ E x p o”) i n F o rt W a y n e, 1 U nl e s s ot h e r wi s e n ot e d, all p a g e r ef e r e n c e s a r e t o t h e p a gi n ati o n p r o vi d e d b y t h e El e ct r o ni c C a s e Fili n g s y st e m . Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 2 of 18 PageID #: <pageID>
3 I n di a n a , a t r u c ki n g co nf e r e n c e s p o n s o r e d b y E x p e dit e r a n d P a nt h e r. I d. ¶ ¶ 4 3 – 4 5 . T h e E x p o w a s i nt e n d e d t o c o n n e ct i n v e st o r s a n d t r u c ki n g i n d u st r y p a rt n e r s, a s w ell a s p r o m ot e E x p e dit e r’ s s e r vi c e s. I d. At t h e E x p o, H a y at w a s a p p r o a c h e d b y R o g e r , a n e x hi bit o r f r o m E x p e dit e r’ s b o ot h, w h o t ol d H a y at t h at a r e p r e s e nt ati v e f r o m E x p e dit e r w o ul d r e a c h o ut t o hi m aft e r t h e c o nf e r e n c e t o fi n ali z e a t r u c k p u r c h a s e u n d e r a “ n o m o n e y d o w n” a r r a n g e m e nt. I d. ¶ 5 0 . P r o m oti o n al m at e ri al s at t h e E x p o si mil a rl y a d v e rti s e d t h at E x p e dit e r off e r e d n o m o n e y d o w n, fl e xi bl e fi n a n ci n g o pti o n s f o r l e a si n g t r u c k s. I d. ¶ 4 6 . R o g e r al s o p r e s e nt e d H a y at wit h a st r at e gi c pl a n f o r l e a si n g a t r u c k o n c e a m o nt h t o b uil d a fl e et of t hi rt y t r u c k s wit hi n t h e n e xt t w o y e a r s. I d. ¶ 5 1; S A C E x. A at 3 9 – 4 2 . Aft e r t h e E x p o, H a y at c o nf e r r e d wit h P al w a s h a a b o ut t h e s e o p p o rt u niti e s , a n d t h e y a g r e e d t o all o c at e t h e n e c e s s a r y f u n d s t o m o v e f o r w a r d wit h t h e t r u c k p u r c h a s e s f r o m E x p e dit e r. S A C ¶ 5 3. A s al e s t e a m f r o m E x p e dit e r c o nt a ct e d t h e m wit h t h e o p p o rt u nit y t o l e a s e t w o t r u c k s, f o r w hi c h Pl ai ntiff s m a d e a 1 0 % d o w n p a y m e nt . I d. ¶ ¶ 5 5 – 5 7 . A c o p y of t h e p u r c h a s e o r d e r i s att a c h e d t o t h e S A C , w hi c h i n di c at e s “ D I G I T A L F R O N T LI N E I N C” a s t h e B u y e r, wit h t h e $ 1 8, 7 6 0. 0 0 d o w n p a y m e nt b ei n g wi r e d f r o m Di git al F r o ntli n e’ s b a n k a c c o u nt. S A C E x. B at 4 4 – 4 5 . T h e att a c h m e nt al s o c o nt ai n s s p e cifi c ati o n s a n d p h ot o s of t h e t r u c k s. I d. at 4 6 – 6 1. H a y at w a s al s o i nt r o d u c e d t o S h e r at t h e E x p o, w h o m offi ci al s f r o m P a nt h e r l a u d e d a s a n “ e st a bli s h e d fl e et o w n e r” wit h “ e x c ell e nt fl e et m a n a g e m e nt s kill s.” S A C ¶ ¶ 6 5, 6 9 . O n e of t h e offi ci al s st at e d t h at i n t h e t w o y e a r s p ri o r, S h e r h a d g r o w n hi s fl e et f r o m o n e t o t w e nt y t r u c k s. I d. ¶ 7 1. H a y at i n vit e d S h e r t o di n n e r a n d b e g a n Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 3 of 18 PageID #: <pageID>
4 di s c u s si n g p ot e nti al si g nifi c a nt i n v e st m e nt s i nt o S h e r a n d hi s c o m p a n y, Mi k e y’ s H ol di n g s. I d. ¶ ¶ 7 8 – 7 9 . S h e r p r e s e nt e d a pl a n f o r H a y at t o i n v e st $ 2 5 0, 0 0 0 i nt o v a ri o u s p r oj e ct s, w hi c h w e r e e x p e ct e d t o g e n e r at e o v e r $ 6 milli o n i n j u st o n e y e a r. I d. ¶ ¶ 7 9 – 8 4. H a y at “t h o r o u g hl y a s s e s s e d t h e i n v e st m e nt o p p o rt u nit y” b a s e d o n S h e r’ s pl a n a s w ell a s t h e r e p r e s e nt ati o n s m a d e b y P a nt h e r offi ci al s at t h e E x p o, a n d d e ci d e d t o i n v e st i n Mi k e y’ s H ol di n g s. I d. ¶ ¶ 8 5 – 8 6 . O n A u g u st 1 2, 2 0 2 3 , H a y at vi sit e d S h e r i n D e a r b o r n, Mi c hi g a n t o s u r v e y t h e o p e r ati o n s at Mi k e y’ s H ol di n g s. I d. ¶ ¶ 1 0 4 – 0 5 . H e o b s e r v e d t h at t h e c o m p a n y w a s “ w ell e st a bli s h e d, wit h 2 0 t r u c k s r u n ni n g, e m pl o y e e s o n d ut y, a n d b u si n e s s t h at w a s w ell e st a bli s h e d a n d c h a r mi n g, a s [ S h e r h a d ] st at e d.” I d. ¶ 1 0 5. A b o ut t w o w e e k s l at e r, H a y at a n d S h e r si g n e d a c o nt r a ct, i n w hi c h H a y at a g r e e d t o t r a n sf e r t o S h e r $ 1 5 0, 0 0 0 f o r a p r oj e ct t h at p u r p o rt e dl y r e q ui r e d i m m e di at e f u n d s. I d. ¶ ¶ 8 7 – 8 9 . A c o p y of t h at c o nt r a ct i s att a c h e d t o t h e S A C . S A C E x. C at 6 3 – 6 5 . F r o m t h e n o n, S h e r r e g ul a rl y t ol d H a y at t h at t h e p r oj e ct w a s r e a d y t o b e gi n a n d t o h a v e t h e f u n d s r e a d y, b ut aft e r t h r e e m o nt h s si n c e t h e E x p o, n o p r oj e ct h a d b e e n l a u n c h e d p u r s u a nt t o t h e a g r e e m e nt. S A C ¶ ¶ 9 0 – 9 2 . O n O ct o b e r 1 0, 2 0 2 3 , H a y at a n d S h e r e nt e r e d i nt o a n e w c o nt r a ct b a s e d o n a p r oj e ct p r o p o s e d b y S h e r (t h e “ D o D C o nt r a ct”). I d. ¶ 9 3 . T h e D o D C o nt r a ct a r r a n g e d f o r H a y at t o p a y S h e r $ 1 2, 0 0 0 f o r H a y at t o b e c o m e a 5 0 % p a rt n e r f o r t h r e e t r u c k s o w n e d b y S h e r a n d di s p at c h e d b y P a nt h e r. I d. ¶ ¶ 9 5 – 9 6 . T h e c o nt r a ct al s o i n cl u d e d fi n a n ci al p r oj e cti o n s, wit h w e e kl y e x p e n s e s e sti m at e d t o b e “ a p p r o xi m at el y $ 7, 6 0 0 p e r t r u c k” a n d a n e sti m at e d “ a v e r a g e w e e kl y r e v e n u e r a n gi n g f r o m $ 1 0, 6 0 0 t o Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 4 of 18 PageID #: <pageID>
5 $ 1 0, 8 0 0. ” I d. ¶ 9 6. A c o p y of t h e D o D C o nt r a ct i s al s o att a c h e d t o t h e S A C . S A C E x. D at 7 0 – 7 1 . S h e r f ail e d t o d eli v e r o n t h e p r ofit s a s p r oj e ct e d i n t h e D o D C o nt r a ct. S A C ¶ ¶ 1 0 9 – 1 1 . D u ri n g t hi s p e ri o d, S h e r al s o u s e d H a y at’ s c r e dit c a r d t o m a k e v a ri o u s p u r c h a s e s , i n cl u di n g i n s u r a n c e a n d t r u c k r e nt al f e e s t h at w e r e all e g e dl y o n b e h alf of a diff e r e nt c o m p a n y, N e xt Mil e L o gi sti c s. I d. ¶ ¶ 1 0 1 – 0 3 . A n d o n N o v e m b e r 2, 2 0 2 3 , S h e r t e xt e d H a y at r e q u e sti n g a p e r s o n al l o a n of $ 1 4, 0 0 0 b e c a u s e S h e r’ s C o r v ett e h a d b e e n t ot al e d i n a c a r a c ci d e nt. I d . ¶ 1 0 7 . F oll o wi n g t hi s i n ci d e nt, H a y at m a d e a n ot h e r t ri p t o Mi c hi g a n t o vi sit Mi k e y’ s H ol di n g s. I d. ¶ 1 0 8 . H a y at di s c o v e r e d t h at “[ S h e r]’ s b u si n e s s h a d p r a cti c all y di s a p p e a r e d.” I d. All of S h e r’ s t r u c k s h a d b e e n c o nfi s c at e d b y E x p e di t e r, hi s st aff h a d b e e n l ai d off, a n d S h e r “ d e cl a r e d t h at Mi k e y’ s H ol di n g s h a d g o n e o ut of b u si n e s s.” I d. I I. P r o c e d u r al Hi s t o r y H a y at fil e d t h e i n st a nt a cti o n a g ai n st S h e r, Mi k e y’ s H ol di n g s, A r c B e st, a n d P a nt h e r i n t h e S u p r e m e C o u rt of N e w Y o r k, Q u e e n s C o u nt y , o n F e b r u a r y 7, 2 0 24. E C F N o. 1 -1. A r c B e st a n d P a nt h e r s u c c e s sf ull y r e m o v e d t h e c a s e t o t hi s C o u rt o n M a r c h 8, 2 0 2 4. E C F N o. 1. At t h e i niti al c o nf e r e n c e, H a y at a p p e a r e d p r o s e a n d r e q u e st e d l e a v e t o a m e n d, w hi c h w a s g r a nt e d . E C F N o. 1 6. A n a m e n d e d c o m pl ai nt w a s fil e d o n M a y 8, 2 0 2 4 . E C F N o. 2 0. Aft e r a n o r d e r t o s h o w c a u s e w h y t h e C o u rt s h o ul d n ot r e m a n d t h e a cti o n f o r l a c k of s u bj e ct m att e r j u ri s di cti o n, s e e O r d e r d at e d M a y 2 1, 2 0 2 4, H a y at fil e d a s e c o n d a m e n d e d c o m pl ai nt o n S e pt e m b e r 2 0, 2 0 2 4, t hi s ti m e wit h P al w a s h a a s a c o -pl ai ntiff. S A C, E C F N o. 3 1. T h e s e c o n d a m e n d e d Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 5 of 18 PageID #: <pageID>
6 c o m pl ai nt al s o a d d e d E x p e dit e r a s a d ef e n d a nt. I d. A r c B e st a n d P a nt h e r fil e d a m oti o n t o di s mi s s. E C F N o. 4 2 . E x p e dit e r fil e d a n a n s w e r , E C F N o. 4 6, t h e n fil e d a m oti o n f o r j u d g m e nt o n t h e pl e a di n g s, E C F N o. 5 4. Aft e r S h e r f ail e d t o fil e a n A n s w e r o r fi n d r e p r e s e nt ati o n f o r Mi k e y’ s H ol di n g s, Pl ai ntiff s m o v e d f o r d ef a ult j u d g m e nt a g ai n st t h e m. E C F N o. 5 0. O n A p ril 9, 2 0 2 5, t h e C o u rt d e ni e d t h at m oti o n b e c a u s e Pl ai ntiff s f ail e d t o p r o vi d e p r o of of s e r vi c e a n d c o r r e s p o n di n gl y di s mi s s e d t h e cl ai m s a g ai n st S h e r a n d Mi k e y’ s H ol di n g s wit h o ut p r ej u di c e. O r d e r A d o pti n g R. & R. r e Pl.’ s M ot. f o r D ef a ult J. O nl y t h e m oti o n s f r o m A r c B e st, P a nt h e r, a n d E x p e dit e r a r e c u r r e ntl y b ef o r e t hi s C o u rt. D I S C U S S I O N T hi s C o u rt h a s j u ri s di cti o n p u r s u a nt t o 2 8 U. S. C. § 1 3 3 2( a) b e c a u s e t h e p a rti e s a r e di v e r s e i n citi z e n s hi p a n d t h e all e g e d a m o u nt i n c o nt r o v e r s y i s o v e r $ 7 5, 0 0 0. “ T o s u r vi v e a m oti o n t o di s mi s s, a c o m pl ai nt m u st c o nt ai n s uffi ci e nt f a ct u al m att e r, a c c e pt e d a s t r u e, t o ‘ st at e a cl ai m t o r eli ef t h at i s pl a u si bl e o n it s f a c e.’” A s h c r oft v. I q b al , 5 5 6 U. S. 6 6 2, 6 7 8 ( 2 0 0 9) ( q u oti n g B ell Atl. C o r p. v. T w o m bl y , 5 5 0 U. S. 5 4 4, 5 7 0 ( 2 0 0 7)) . T h o u g h t h e di st ri ct c o u rt m u st a c c e pt a pl ai ntiff’ s w ell-pl e d f a ct u al all e g ati o n s a s t r u e, “t h r e a d b a r e r e cit al s of t h e el e m e nt s of a c a u s e of a cti o n, s u p p o rt e d b y m e r e c o n cl u s o r y st at e m e nt s” a r e n ot s uffi ci e nt t o st at e a cl ai m . T h e st a n d a r d of r e vi e w f o r a m oti o n f o r j u d g m e nt o n t h e pl e a di n g s i s t h e s a m e f o r a m oti o n t o di s mi s s u n d e r § 1 2( b)( 6). S e e L y n c h , 9 5 2 F. 3 d at 7 5. A d diti o n all y, b e c a u s e t h e Pl ai ntiff s a r e p r o s e , t h e C o u rt c o n st r u e s t h ei r pl e a di n g s li b e r all y. S e e E st ell e v. G a m bl e , 4 2 9 U. S. 9 7, 1 0 6 ( 1 9 7 6). P r o s e c o m pl ai nt s Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 6 of 18 PageID #: <pageID>
7 a r e h el d “t o l e s s st ri n g e nt st a n d a r d s t h a n f o r m al pl e a di n g s d r aft e d b y l a w y e r s.” H ai n e s v. K e r n e r , 4 0 4 U. S. 5 1 9, 52 0 ( 1 9 7 2). “ N o n et h el e s s, a p r o s e c o m pl ai nt m u st st at e a pl a u si bl e cl ai m f o r r eli ef.” H o g a n v. Fi s c h e r , 7 3 8 F. 3 d 5 0 9, 5 1 5 ( 2 d Ci r. 2 0 1 3). T h e C o u rt b e gi n s wit h a p r eli mi n a r y o b s e r v ati o n t h at Pl ai ntiff s’ g ri e v a n c e s a r e p ri m a ril y di r e ct e d t o w a r d t h ei r d e ali n g s wit h S h e r a n d t h e v a ri o u s i n v e st m e nt s t h at t h e y m a d e i nt o Mi k e y’ s H ol di n g s , o n w hi c h t h e y s a w n o r et u r n . B e c a u s e t h e cl ai m s a g ai n st S h e r a n d Mi k e y’ s H ol di n g s h a v e b e e n di s mi s s e d, h o w e v e r, m u c h of t h e S A C i s mi s di r e ct e d. It f ail s t o s h o w h o w A r c B e st, P a nt h e r, o r E x p e dit e r w a s r e s p o n si bl e f o r t h e l o s s e s s uff e r e d b y t h e Pl ai ntiff s, e v e n o n a li b e r al r e a di n g of t h e all e g ati o n s. Pl ai ntiff s t h e r ef o r e f ail t o st at e a cl ai m f o r a n y of t h e S A C’ s c a u s e s of a cti o n a g ai n st t h e s e d ef e n d a nt s. A c c o r di n gl y, b ot h A r c B e st a n d P a nt h e r’ s m oti o n t o di s mi s s a n d E x p e dit e r ’ s m oti o n f o r j u d g m e nt o n t h e pl e a di n g s a r e g r a nt e d . I. Cl ai m s a s t o A r c B e s t a n d P a n t h e r A. F r a u d o r Mi st a k e Pl ai ntiff s fi r st e n u m e r at e a v a ri et y of c a u s e s of a cti o n r el at e d t o f r a u d o r mi st a k e, i n cl u di n g “f r a u d,” “f r a u d ul e nt mi s r e p r e s e nt ati o n,” “ c o n s pi r a c y t o d ef r a u d,” “ n e gli g e nt mi s r e p r e s e nt ati o n,” a n d “i n n o c e nt mi s r e p r e s e nt ati o n.” S e e, e. g. , S A C ¶ ¶ 4 1, 1 2 5 – 3 4, 1 3 9 – 4 5, 1 5 6 – 6 1 . All s u c h cl ai m s r e q ui r e a pl ai ntiff t o s h o w “mi s r e p r e s e nt ati o n of a m at e ri al f a ct, f al sit y of t h at r e p r e s e nt ati o n, . . . r eli a n c e, a n d d a m a g e s.” M alli s v. B a n k e r s T r u st C o. , 6 1 5 F. 2 d 6 8, 8 0 ( 2 d Ci r. 1 9 8 0); s e e W. Si d e F e d. S a v s. & L o a n A s s’ n of N. Y. Cit y v. Hi r s c hf el d , 1 0 1 A. D. 2 d 3 8 0, 3 8 4 ( 1 9 8 4) (“ If w e s u bt r a ct f r o m f r a u d t h e el e m e nt of s ci e nt e r, t h e r e m ai n d e r c o n stit ut e s t h e t o rt of Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 7 of 18 PageID #: <pageID>
8 i n n o c e nt mi s r e p r e s e nt ati o n.”). F u rt h e r, u n d e r F e d e r al R ul e of Ci vil P r o c e d u r e 9( b), t h e s e cl ai m s a r e s u bj e ct t o a hei g ht e n e d pl e a di n g st a n d a r d a n d m u st “ st at e wit h p a rti c ul a rit y t h e ci r c u m st a n c e s c o n stit uti n g f r a u d o r mi st a k e.” F e d. R. Ci v. P. 9( b). F o r e x a m pl e, all e g ati o n s of f r a u d “ w hi c h f ail t o s p e cif y t h e ti m e, s p e a k e r, a n d . . . t h e c o nt e nt of t h e all e g e d mi s r e p r e s e nt ati o n s, l a c k t h e ‘ p a rti c ul a r s’ r e q ui r e d b y R ul e 9( b).” L u c e v. E d el st ei n , 8 0 2 F. 2 d 4 9, 5 4 ( 2 d Ci r. 1 9 8 6). Pl ai ntiff s f ail t o st at e a v ali d cl ai m f o r a n y of t h ei r f r a u d -r el at e d c a u s e s of a cti o n. T h o u g h t h e S A C at v a ri o u s p oi nt s r ef e r s t o “ mi s r e p r e s e nt ati o n s” m a d e b y D ef e n d a nt s, f e w st at e m e nt s f r o m P a nt h e r o r A r c B e st a r e i d e ntifi e d, l et al o n e a c c o m p a ni e d b y t h e l e v el of d et ail n e c e s sit at e d b y R ul e 9( b). T h e o nl y s p e cifi c all e g ati o n s h e r e i n v ol v e t h e p o siti v e e v al u ati o n s of S h e r gi v e n t o H a y at at t h e E x p o , m o st n ot a bl y t h e st at e m e nt f r o m t h e P a nt h e r offi ci al s w h o p r ai s e d “[ S h e r]’ s e x c ell e nt fl e et m a n a g e m e nt s kill s a n d hi s st at u s a s a n e st a bli s h e d fl e et o w n e r,” n oti n g t h at “ d u ri n g t h e t w o y e a r s p ri o r t o t h e E X P O, [ S h e r] h a d g r o w n hi s fl e et f r o m o n e t o 2 0 t r u c k s.” S A C ¶ ¶ 6 9, 7 1 . H a y at w a s al s o s h o w n a vi d e o cli p, i n w hi c h o n e of t h e offi ci al s st at e d, “[ S h e r] i s a g r e at g u y w h o k n o w s t h e b u si n e s s v e r y w ell.” I d. ¶ 7 0. Pl ai ntiff s cl ai m t h at H a y at “ r eli e d h e a vil y” o n t h e s e st at e m e nt s i n d e ci di n g t o i n v e st i n Mi k e y’ s H ol di n g s, a n d t h at t h e s e r e p r e s e nt ati o n s l at e r t u r n e d o ut t o b e f al s e. I d. ¶ ¶ 7 3 , 9 2. T h e s e r e p r e s e nt ati o n s a r e n ot s uffi ci e nt t o e st a bli s h a cl ai m f o r f r a u d. Fi r st, o n hi s t ri p t o Mi k e y’ s H ol di n g s i n A u g u st, H a y at p e r s o n all y c o nfi r m e d t h at S h e r’ s b u si n e s s “ w a s w ell e st a bli s h e d” wit h “ 2 0 t r u c k s r u n ni n g.” I d. ¶ 1 0 5 . I n d e e d, Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 8 of 18 PageID #: <pageID>
9 Pl ai ntiff s a d mit t h at t h e P a nt h e r offi ci al s’ c o m m e nt s at t h e E x p o r e g a r di n g S h e r r efl e ct e d t h ei r “ h o n e st b eli ef t h at t h e f o r e g oi n g r e p r e s e nt ati o n s w e r e t r u e.” I d. ¶ ¶ 1 4 0 – 4 1. I n a n y c a s e, i t i s w ell e st a bli s h e d t h at “ st at e m e nt s will n ot f o r m t h e b a si s of a f r a u d cl ai m w h e n t h e y a r e m e r e ‘ p uff e r y’ o r a r e o pi ni o n s a s t o f ut u r e e v e nt s.” C o h e n v. K o e ni g , 2 5 F. 3 d 1 1 6 8, 1 1 7 2 ( 2 d Ci r. 1 9 9 4). A s t h e st at e m e nt s att ri b ut e d t o P a nt h e r a n d A r c B e st f all i nt o t h o s e c at e g o ri e s, t h e y a r e i n s uffi ci e nt t o st at e a cl ai m u n d e r a n y of Pl ai ntiff s’ f r a u d -r el at e d c a u s e s of a cti o n . B. B r e a c h of C o nt r a ct Pl ai ntiff s n e xt r ai s e a cl ai m f o r b r e a c h of c o nt r a ct. I n N e w Y o r k, t h e f o u r el e m e nt s of a b r e a c h of c o nt r a ct cl ai m a r e: “( 1) t h e e xi st e n c e of a c o nt r a ct b et w e e n [t h e pl ai ntiff] a n d [t h e] d ef e n d a nt; ( 2) p e rf o r m a n c e of t h e pl ai ntiff’ s o bli g ati o n u n d e r t h e c o nt r a ct; ( 3) b r e a c h of t h e c o nt r a ct b y [t h e] d ef e n d a nt; a n d ( 4) d a m a g e s t o t h e pl ai ntiff c a u s e d b y [t h e] d ef e n d a nt’ s b r e a c h.” Di e s el P r o p s S. r.l. v. G r e y st o n e B u s. C r e dit I I L L C , 6 3 1 F. 3 d 4 2, 5 2 ( 2 d Ci r. 2 0 1 1). Pl ai ntiff s f ail t o all e g e f a ct s s h o wi n g t h e e xi st e n c e of a n e nf o r c e a bl e c o nt r a ct a g ai n st A r c B e st o r P a nt h e r . T h e S A C m e nti o n s o nl y t w o c o nt r a ct s : t h e $ 1 5 0, 0 0 0 p r oj e ct si g n e d i n A u g u st 2 0 2 3 , a n d t h e D o D C o nt r a ct si g n e d i n O ct o b e r 2 0 2 3 . S e e S A C ¶ ¶ 8 7 – 8 9, 9 3 – 9 6; S A C E x s. C , D. H a y at, S h e r, a n d Mi k e y’ s H ol di n g s a r e t h e o nl y p a rti e s t o b ot h a g r e e m e nt s. S e e S A C E x s. C , D . A s s u c h, n eit h e r c o n stit ut e s a v ali d c o nt r a ct b et w e e n t h e Pl ai ntiff s a n d A r c B e st/ P a nt h e r. T o b e s u r e, Pl ai ntiff s v a g u el y c h a r a ct e ri z e P a nt h e r a n d A r c B e st a s b ei n g i n v ol v e d i n t h e i m pl e m e nt ati o n of t h e D o D C o nt r a ct, n oti n g t h at t h e t r u c k s i n w hi c h Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 9 of 18 PageID #: <pageID>
1 0 H a y at b e c a m e a 5 0 % p a rt n e r w e r e “ di s p at c h e d b y P a nt h e r,” a n d t h at “ A R C B E S T w a s t a s k e d wit h p r o vi di n g p a y r oll a n d a c c o u nti n g s e r vi c e s t o [ S h e r] o n b e h alf of Mi k e y’ s H ol di n g s a s o utli n e d i n t h e a g r e e m e nt.” S A C ¶ 9 5 . B ut n ot o nl y a r e A r c B e st a n d P a nt h e r n ot si g n at o ri e s t o t h i s c o nt r a ct, n eit h e r c o m p a n y i s e v e r m e nti o n e d i n t h e t e xt of eit h e r of t h e t w o c o nt r a ct s a p p e n d e d t o t h e S A C . S e e S A C E x s. C , D . “[ W] h e r e a c o n cl u s o r y all e g ati o n i n t h e c o m pl ai nt i s c o nt r a di ct e d b y a d o c u m e nt att a c h e d t o t h e c o m pl ai nt, t h e d o c u m e nt c o nt r ol s a n d t h e all e g ati o n i s n ot a c c e pt e d a s t r u e.” A mi d a x T r a di n g G r p. v . S. W. I. F. T. S C R L, 6 7 1 F. 3 d 1 4 0, 1 4 7 ( 2 d Ci r. 2 0 1 1). M o r e o v e r, e v e n if t h e C o u rt w e r e t o a c c e pt Pl ai ntiff s’ a s s e rti o n s a b o ut P a nt h e r a n d A r c B e st’ s i n v ol v e m e nt i n t h e v e nt u r e o utli n e d i n t h e D o D c o nt r a ct, t h e S A C d o e s n ot all e g e t h at P a nt h e r o r A r c B e st f ail e d t o c o m pl y wit h t h e af o r e m e nti o n e d di s p at c hi n g o r a c c o u nti n g s e r vi c e s. Alt e r n ati v el y, in t h e s e cti o n o utli ni n g t hi s c a u s e of a cti o n, Pl ai ntiff s all e g e t h at “ D ef e n d a nt s f ail e d t o f ulfill t h ei r o bli g ati o n t o a r r a n g e d ri v e r s f o r t h e t r u c k s l e a s e d f r o m E x p e dit e[ r] S e r vi c e s.” S A C ¶ 1 8 0. H o w e v e r, n o w h e r e i n t h e S A C d o e s Pl ai ntiff all e g e f a ct s s h o wi n g t h at s u c h a n o bli g ati o n w a s i m p o s e d, l et al o n e t h r o u g h a v ali d c o nt r a ct. I n d e e d, t h e o nl y m e nti o n of r e c r uiti n g d ri v e r s i s i n t h e att a c h e d c o nt r a ct wit h S h e r, w hi c h i n di c at e s t h at “[ b] ot h p a rti e s” — i n ot h e r w o r d s, H a y at a n d S h e r — “ s h a r e t h e r e s p o n si bilit y of r e c r uiti n g d ri v e r s f o r [t h e p r oj e ct].” S A C E x. C at 6 4 . C. U nj u st E n ri c h m e nt Pl ai ntiff s al s o f ail t o st at e a cl ai m f o r u nj u st e n ri c h m e nt. I n N e w Y o r k, a pl ai ntiff all e gi n g u nj u st e n ri c h m e nt m u st s h o w t h at “( 1) d ef e n d a nt w a s e n ri c h e d, ( 2) Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 10 of 18 PageID #: <pageID>
1 1 at pl ai ntiff’ s e x p e n s e, a n d ( 3) e q uit y a n d g o o d c o n s ci e n c e milit at e a g ai n st p e r mitti n g d ef e n d a nt t o r et ai n w h at pl ai ntiff i s s e e ki n g t o r e c o v e r.” B ri a r p at c h Lt d., L. P. v. P h o e ni x Pi ct u r e s, I n c. , 3 7 3 F. 3 d 2 9 6, 3 0 6 ( 2 d Ci r. 2 0 0 4). Pl ai ntiff s d o n ot a n y w h e r e all e g e f a ct s s h o wi n g t h e s e el e m e nt s, m e r el y a s s e rti n g t h at “[t] h e a ct s a n d/ o r o mi s si o n s all e g e d [t h e r ei n] c o n stit ut e U nj u st E n ri c h m e nt.” S A C ¶ 1 3 6 . N a m el y, n o w h e r e i n t h e S A C d o Pl ai ntiff s cl ai m t h at P a nt h e r o r A r c B e st w a s e n ri c h e d, o r ot h e r wi s e b e n efitt e d f r o m, t h e i n ci d e nt s r el at e d t o t h ei r all e g e d l o s s e s. D. C o n v e r si o n Fi n all y, Pl ai ntiff s r ai s e a cl ai m of c o n v e r si o n a g ai n st A r c B e st a n d P a nt h e r . S A C at 2 8. “ C o n v e r si o n o c c u r s w h e n a d ef e n d a nt e x e r ci s e s u n a ut h o ri z e d d o mi ni o n o v e r p e r s o n al p r o p e rt y i n i nt e rf e r e n c e wit h a pl ai ntiff’ s l e g al titl e o r s u p e ri o r ri g ht of p o s s e s si o n.” L o P r e sti v. T e r willi g e r , 1 2 6 F. 3 d 3 4, 4 1 ( 2 d Ci r. 1 9 9 7) (i nt e r n al q u ot ati o n o mitt e d). O n c e a g ai n, Pl ai ntiff s d o n ot all e g e a n y f a ct s s p e cif yi n g w h at p r o p e rt y of t h ei r s w a s i m p r o p e rl y u s e d, l et al o n e t h at A r c B e st o r P a nt h e r e x e r ci s e d c o nt r ol o r d o mi ni o n o v e r s u c h p r o p e rt y. A s Pl ai ntiff s h a v e f aile d t o st at e an y v ali d cl ai m f o r r eli ef a g ai n st A r c B e st a n d P a nt h e r , t h e C o u rt g r a nt s t h ei r m oti o n t o di s mi s s i n it s e nti r et y. 2 I I. Cl ai m s a s t o E x p e di t e r A. B r e a c h of C o nt r a ct 2 B e c a u s e t h e C o u rt di s mi s s e s t h e S e c o n d A m e n d e d C o m pl ai nt (“ S A C”) as t o A r c B e st a n d P a nt h e r f o r f ail u r e t o st at e a cl ai m, it d o e s n ot a d d r e s s A r c B e st a n d P a nt h e r’ s a r g u m e nt t h at t h e S A C s h o ul d b e di s mi s s e d f o r f ail u r e t o j oi n N e xt Mil e L o gi sti c s a s a n e c e s s a r y p a rt y. S e e A r c B e st & P a nt h e r M ot. t o Di s mi s s 1 2 – 1 3, E C F N o. 3 1 - 1. Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 11 of 18 PageID #: <pageID>
1 2 Pl ai ntiff s r ai s e a cl ai m f o r b r e a c h of c o nt r a ct a g ai n st E x p e dit e r . A s wit h Pl ai ntiff s’ c o nt r a ct cl ai m a g ai n st A r c B e st a n d P a nt h e r , it i s diffi c ult t o p a r s e Pl ai ntiff s’ all e g ati o n s h e r e b e c a u s e t h e y d o n ot cl e a rl y st at e w h at c o n stit ut e d t h e r el e v a nt c o nt r a ct t h e y all e g e dl y e nt e r e d i nt o wit h E x p e dit e r . T h e C o u rt c o n st r u e s t h e pl e a di n g s li b e r all y a n d , i n c o nt e xt, a s s u m e s t h at Pl ai ntiff s a r e all e gi n g t h at E x p e dit e r vi ol at e d t h e l e a si n g a g r e e m e nt f o r t h e t w o t r u c k s p u r c h a s e d b y Pl ai ntiff s. H o w e v e r, it i s cl e a r f r o m t h e i n v oi c e att a c h e d t o t h e S A C t h at Pl ai ntiff s a r e n ot p a rt i e s t o t h e l e a s e a g r e e m e nt. Fi r st, alt h o u g h “ P al w a s h a M a s u di” i s li st e d a s a c o nt a ct, t h e i n v oi c e li st s “ D I G I T A L F R O N T L I N E I N C” al o n g wit h t h e c o m p a n y a d d r e s s u n d e r “ B u y e r N a m e/ A d d r e s s.” S A C E x. B at 4 4 . T h e a s s o ci at e d wi r e t r a n sf e r f u rt h e r n ot e s t h at t h e f u n d s f o r t h e d o w n p a y m e nt f o r t h e t r u c k s w e r e t r a n sf e r r e d o ut of a b a n k a c c o u nt att ri b ut e d t o “ DI G I T A L F R O N T L I N E I N C.” I d. at 4 5. T h e r e m ai ni n g d o c u m e nt ati o n si m pl y p r o vi d e s s p e cifi c ati o n s a n d p h ot o s of t h e t r u c k s b ei n g l e a s e d, a n d n eit h e r H a y at n o r P al w a s h a i s m e nti o n e d b y n a m e a p a rt f r o m t h e af o r e m e nti o n e d c o nt a ct li sti n g. I d. at 4 6 – 6 1. T h u s , it i s cl e a r t h at Di git al F r o ntli n e i s t h e p a rt y t o t h e l e a si n g a g r e e m e nt wit h E x p e dit e r, n ot Pl ai ntiff s. A n d t h e p r o s e P l ai ntiff s c a n n ot p r o c e e d wit h t h o s e cl ai m s o n Di git al F r o ntli n e ’ s b e h alf b e c a u s e it i s w ell e st a bli s h e d t h at f e d e r al c o u rt s “ d o[] n ot all o w c o r p o r ati o n s, p a rt n e r s hi p s, o r a s s o ci ati o n s t o a p p e a r i n f e d e r al c o u rt ot h e r wi s e t h a n t h r o u g h a li c e n s e d att o r n e y.” R o wl a n d v. C al. M e n’ s C ol o n y, U nit I I M e n’ s A d vi s o r y C o u n s el , 5 0 6 U. S. 1 9 4, 2 0 2 ( 1 9 9 3). M o r e o v e r, e v e n if t h e i n di vi d u al P l ai ntiff s w e r e a p a rt y t o t hi s c o nt r a ct, t h e r e Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 12 of 18 PageID #: <pageID>
1 3 i s n o i n di c ati o n t h at t h e l e a s e a g r e e m e nt i m p o s e s a n y o bli g ati o n s ot h e r t h a n t h e p r o vi si o n of t h e t r u c k s i n e x c h a n g e f o r t h e f u n d s — s o m et hi n g t h at Pl ai ntiff s n e v e r all e g e t h at E x p e dit e r f ail e d t o d o . Alt e r n ati v el y, Pl ai ntiff s m a y b e all e gi n g t h at t h e p r o m oti o n al m at e ri al s a n d t h e st at e m e nt s m a d e b y R o g e r p r o mi si n g a “ n o m o n e y d o w n” a r r a n g e m e nt c o n stit ut e d a c o nt r a ct t h at E x p e dit e r l at e r vi ol at e d b y r e q ui ri n g a 1 0 % d o w n p a y m e nt. S e e S E C ¶ ¶ 4 6, 5 0. F o r e x a m pl e , t h e S A C r ef e r s t o E x p e dit e r’ s f ail u r e t o “d eli v e r p r o p e r a n d c o m pl et e d o c u m e nt ati o n r e g a r di n g t h e t e r m s of t h e l e a s e a g r e e m e nt s, t h e m ai nt e n a n c e a n d o p e r ati o n of t h e t r u c k s, a n d a n y c h a r g e s o r f e e s a s s o ci at e d wit h t h e l e a s e, c o nt r a r y t o w h at w a s p r o mi s e d i n t h e A g r e e m e nt s .” S A C ¶ 1 7 9. T hi s cl ai m al s o f ail s , h o w e v e r, a s c o u rt s h a v e h el d t h at a d v e rti s e m e nt s a r e “ m e r e n oti c e s a n d s oli cit ati o n s f o r off e r s w hi c h c r e at e n o p o w e r of a c c e pt a n c e i n t h e r e ci pi e nt. ” L e o n a r d v. P e p si c o, I n c. , 8 8 F. S u p p. 2 d 1 1 6, 1 2 3 ( S. D. N. Y. 1 9 9 9) ( q u oti n g M e s a r o s v. U nit e d St at e s , 8 4 5 F. 2 d 1 5 7 6, 1 5 8 0 ( F e d. Ci r. 1 9 8 8)). E x p e dit e r w a s t h e r e b y n ot o bli g at e d t o off e r, m u c h l e s s e nt e r i nt o, a n o m o n e y d o w n c o nt r a ct m e r el y b e c a u s e t h ei r a d v e rti s e m e nt s s u g g e st e d t h at s u c h a g r e e m e nt s w o ul d b e a v ail a bl e. B. E q u al C r e dit O p p o rt u nit y A ct Pl ai ntiff s n e xt r ai s e cl ai m s a g ai n st E x p e dit e r u n d e r t w o diff e r e nt st at ut e s, n eit h e r of w hi c h i s a p pli c a bl e b a s e d o n t h e f a ct s all e g e d. Fi r st, t h e y cl ai m t h at E x p e dit e r vi ol at e d t h e E q u al C r e dit O p p o rt u nit y A ct (“ E C O A”) , 1 5 U. S. C. A. § 1 6 9 1 et s e q . S A C ¶ 3 4. A pl ai ntiff s ui n g u n d e r t h e E C O A h a s t h e i niti al b u r d e n of s h o wi n g t h at “( 1) [ s h e] w a s a m e m b e r of a p r ot e ct e d cl a s s, ( 2) [ s h e] a p pli e d f o r c r e dit f r o m [t h e] Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 13 of 18 PageID #: <pageID>
1 4 d ef e n d a nt, ( 3) [ s h e] w a s q u alifi e d f o r c r e dit b ut [t h e] d ef e n d a nt d e ni e d h e r c r e dit . . . a n d ( 4) [t h e] d ef e n d a nt c o nti n u e d t o e n g a g e i n t h e t y p e of t r a n s a cti o n i n q u e sti o n wit h ot h e r p a rti e s wit h si mil a r q u alifi c ati o n s.” D o r c e v. T o y ot a Fi n . S e r v s. , N o. 1 9 -C V -6 0 0 8 ( L D H) ( R E R), 2 0 2 0 W L 6 7 4 6 8 3 8, at * 3 ( E. D. N. Y. N o v. 1 7, 2 0 2 0) ( alt e r ati o n s i n o ri gi n al) (i nt e r n al q u ot ati o n o mitt e d). Pl ai ntiff s h e r e d o n ot a n y w h e r e st at e o r cl ai m t h at t h e y a r e a m e m b e r of a p r ot e ct e d cl a s s, l et al o n e t o w hi c h p r ot e ct e d cl a s s t h e y mi g ht b el o n g. T h e y f ail t o d o s o e v e n i n t h ei r o p p o siti o n t o E x p e dit e r’ s m oti o n. S e e E C F N o. 5 9. Pl ai ntiff s t h e r ef o r e h a v e n ot st at e d a cl ai m u n d e r t h e E C O A. C. T r ut h i n L e n di n g A ct N e xt, Pl ai ntiff s cl ai m t h at E x p e dit e r vi ol at e d t h e T r ut h i n L e n di n g A ct (“ T I L A”), 1 5 U. S. C. § 1 6 0 1 et s e q . S e e S A C ¶ 6. T I L A r e g ul at e s c o n s u m e r l e a s e s, d efi n e d a s “ a c o nt r a ct . . . f o r t h e u s e of p e r s o n al p r o p e rt y b y a n at u r al p e r s o n . . . p ri m a ril y f o r p e r s o n al, f a mil y, o r h o u s e h ol d p u r p o s e s . . . . S u c h t e r m d o e s n ot i n cl u d e a l e a s e f o r a g ri c ult u r al, b u si n e s s, o r c o m m e r ci al p u r p o s e s .” 1 5 U. S. C. § 1 6 6 7( 1) ( e m p h a s e s a d d e d). B ut a s j u st di s c u s s e d, Pl ai ntiff s a r e n ot a p a rt y t o t h e l e a si n g a g r e e m e nt wit h E x p e dit e r. F o r t h e s a m e r e a s o n s t h at Pl ai ntiff s f ail t o st at e a cl ai m f o r b r e a c h of c o nt r a ct, t h e y c a n n ot st at e a cl ai m u n d e r T I L A. F u rt h e r m o r e, T I L A e x pli citl y e x e m pt s c o m m e r ci al l e a s e s; t h u s, t h e st at ut e w o ul d b e i n a p pli c a bl e e v e n if Pl ai ntiff s h a d a c o nt r a ct wit h E x p e dit e r. D. O t h e r P ot e nti al Cl ai m s T h o u g h Pl ai ntiff s o nl y e n u m e r at e d t h e af o r e m e nti o n e d t h r e e c a u s e s of a cti o n Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 14 of 18 PageID #: <pageID>
1 5 a g ai n st E x p e dit e r i n t h ei r S A C , t h e C o u rt c o n st r u e s t h ei r all e g ati o n s li b e r all y a n d r e a d s i n s e v e r al ot h e r p ot e nti al c a u s e s of a cti o n b a s e d o n E x p e dit e r’ s p u r p o rt e dl y mi sl e a di n g st at e m e nt s at t h e E x p o a s t o t h e a v ail a bilit y of a fl e xi bl e fi n a n ci n g off e r. Fi r st, Pl ai ntiff s at v a ri o u s p oi nt s r ef e r t o a p ot e nti al vi ol ati o n of t h e C o n s u m e r C r e dit P r ot e cti o n A ct (“ C C P A”). S e e, e. g. , S A C ¶ ¶ 3 0, 3 5. H o w e v e r, Pl ai ntiff s a r e n ot “ c o n s u m e r s” a s d efi n e d b y t h e r el e v a nt st at ut e. T h e C C P A c o v e r s “t e r m s of l e a s e s of p e r s o n al p r o p e rt y f o r p e r s o n al, f a mil y, o r h o u s e h ol d p u r p o s e s ,” 1 5 U. S. C. § 1 6 0 1( b) ( e m p h a si s a d d e d), a n d s p e cifi c all y e x cl u d e s “[ c] r e dit t r a n s a cti o n s i n v ol vi n g e xt e n si o n s of c r e dit p ri m a ril y f o r b u si n e s s, c o m m e r ci al , o r a g ri c ult u r al p u r p o s e s,” i d. § 1 6 0 3( 1) ( e m p h a si s a d d e d). Pl ai ntiff s’ p ot e nti al c r e dit t r a n s a cti o n s wit h E x p e dit e r th e r ef o r e li e o ut si d e t h e C C P A’ s p r ot e cti o n s. Si mil a rl y, Pl ai ntiff s all u d e t o t h e f a ct t h at E x p e dit e r’ s c o n d u ct m a y c o n stit ut e d e c e pti v e p r a cti c e s i n vi ol ati o n of st at e c o n s u m e r p r ot e cti o n l a w s, s e e S A C ¶ ¶ 6, 3 6, b ut s u c h a cl ai m, t o o, l a c k s m e rit. T o s u e u n d e r N e w Y o r k’ s D e c e pti v e T r a d e P r a cti c e s A ct, “t h e t r a n s a cti o n i n w hi c h t h e c o n s u m e r i s d e c ei v e d m u st o c c u r i n N e w Y o r k.” G o s h e n v. M ut. Lif e I n s. C o. of N. Y. , 7 7 4 N. E. 2 d 1 1 9 0, 1 1 9 5 ( N. Y. 2 0 0 2). T h e p r a cti c e s t h at Pl ai ntiff s all e g e w e r e d e c e pti v e o c c u r r e d at t h e E x p o, w hi c h t o o k pl a c e i n I n di a n a. S A C ¶ 6 6. Fi n all y, E x p e dit e r c o n st r u e s Pl ai ntiff s’ all e g ati o n s r e g a r di n g t h e st at e m e nt s at t h e E x p o a s p ot e nti all y r ai si n g a cl ai m f o r f r a u d. S e e E x p e dit e r M ot. at 1 1 – 1 3. A s al r e a d y di s c u s s e d, h o w e v e r, “[ a] p r e di cti o n of s o m et hi n g w hi c h i s h o p e d o r e x p e ct e d t o o c c u r i n t h e f ut u r e will n ot s u st ai n a n a cti o n f o r f r a u d.” M a g n a c o u sti c s, I n c. v. Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 15 of 18 PageID #: <pageID>
1 6 I nt e g r at e d C o m p ut e r S ol uti o n s, I n c. , N o. 1 7-C V -4 9 6 7, 2 0 2 0 W L 4 0 4 1 3 1 0, at * 5 ( E. D. N. Y. J ul y 1 7, 2 0 2 0) (i nt e r n al q u ot ati o n o mitt e d). I n p a rti c ul a r, “ all e g e d r e p r e s e nt ati o n s a s t o t h e a v ail a bilit y of fi n a n ci n g a r e n o n -a cti o n a bl e e x p r e s si o n s of f ut u r e e x p e ct ati o n s, n ot st at e m e nt s c o n c e r ni n g a n e xi sti n g f a ct.” 8 8 Bl u e C o r p. v. St at e n B uil d e r s C o. , 1 7 6 A. D. 2 d 5 3 6, 5 3 8 ( N. Y. A p p. Di v. 1 9 9 1). H a vi n g f o u n d t h at Pl ai ntiff s f ail t o st at e a n y of t h ei r cl ai m s f o r r eli ef a g ai n st E x p e dit e r, t h e C o u rt g r a nt s E x p e dit e r’ s m oti o n f o r j u d g m e nt o n t h e pl e a di n g s. I I I. L e a v e t o A m e n d Alt h o u g h Pl ai ntiff s h a v e n ot r e q u e st e d l e a v e t o a m e n d, c o u rt s g e n e r all y “ s h o ul d n ot di s mi s s [ a p r o s e c o m pl ai nt] wit h o ut g r a nti n g l e a v e t o a m e n d at l e a st o n c e w h e n a li b e r al r e a di n g of t h e c o m pl ai nt gi v e s a n y i n di c ati o n t h at a v ali d cl ai m mi g ht b e st at e d.” C u o c o v. M o rit s u g u , 2 2 2 F. 3 d 9 9, 1 1 2 ( 2 d Ci r. 2 0 0 0) ( q u oti n g G o m e z v. U S A A F e d. S a v. B a n k , 1 7 1 F. 3 d 7 9 4, 7 9 5 ( 2 d Ci r. 1 9 9 9)). H o w e v e r, l e a v e t o a m e n d c a n b e d e ni e d “ w h e n a m e n d m e nt w o ul d b e f util e.” T o c k e r v. P hili p M o r ri s C o s. , 4 7 0 F. 3 d 4 8 1, 4 9 1 ( 2 d Ci r. 2 0 0 6). “ If t h e p r o bl e m s wit h a cl ai m a r e ‘ s u b st a nti v e’ r at h e r t h a n t h e r e s ult of a n ‘i n a d e q u at el y o r i n a rtf ull y pl e a d e d’ c o m pl ai nt, a n o p p o rt u nit y t o r e pl e a d w o ul d b e ‘f util e’ a n d ‘ s h o ul d b e d e ni e d.’” J o r d a n v. C h a s e M a n h att a n B a n k , 9 1 F. S u p p. 3 d 4 9 1, 5 1 0 ( S. D. N. Y. 2 0 1 5) ( q u oti n g C u o c o , 2 2 2 F. 3 d at 1 1 2)). E v e n w h e n c o n st r u e d li b e r all y, t h e d ef e ct s wit h Pl ai ntiff s’ cl ai m s a g ai n st t h e r e m ai ni n g d ef e n d a nt s a r e s u b st a nti v e o n e s. N o n e of t h e S A C’ s all e g ati o n s , e v e n g e n e r o u sl y c o n st r u e d, s u g g e st t h at t h e y h a v e vi a bl e cl ai m s a g ai n st A r c B e st, P a nt h e r, o r E x p e dit e r. M o st of Pl ai ntiff s’ c a u s e s of a cti o n a r e i n a p pli c a bl e o n t h e f a c e of t h e Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 16 of 18 PageID #: <pageID>
1 7 r el e v a nt st at ut e s o r c a s e l a w , a n d t h ei r f r a u d a n d c o nt r a ct cl ai m s a p p e a r t o r el at e e nti r el y t o ot h e r d ef e n d a nt s — S h e r a n d Mi k e y’ s H ol di n g s — w h o w e r e di s mi s s e d f r o m t h e c a s e wit h o ut p r ej u di c e . Pl ai ntiff s h a v e al s o , eit h e r j oi ntl y o r a s i n di vi d u al s, fil e d at l e a st fi v e ot h e r p r o s e a cti o n s i n v a ri o u s c o u rt s, i n cl u di n g t w o i n t hi s di st ri ct. 3 S e e T r a c y v. F r e s h w at e r , 6 2 3 F. 3 d 9 0, 1 0 2 ( 2 d Ci r. 2 0 1 0) (“[ T] h e d e g r e e of s oli cit u d e [ gi v e n t o a p r o s e pl ai ntiff] m a y b e l e s s e n e d w h e r e t h e p a rti c ul a r p r o s e liti g a nt i s e x p e ri e n c e d i n liti g ati o n a n d f a mili a r wit h t h e p r o c e d u r al s etti n g p r e s e nt e d.”). Fi n all y , t hi s C o u rt h a s al r e a d y t wi c e g r a nt e d Pl ai ntiff s l e a v e t o a m e n d, a n d t h ei r o p p o siti o n p a p e r s d o n ot ot h e r wi s e i n di c at e h o w t h ei r pl e a di n g s c o ul d b e s u c c e s sf ull y a m e n d e d. Gi v e n t h e s e f a ct o r s, t hi s C o u rt fi n d s t h at g r a nti n g Pl ai ntiff s l e a v e t o fil e a T hi r d A m e n d e d C o m pl ai nt a g ai n st A r c B e st, P a nt h e r, a n d E x p e dit e r w o ul d b e f util e, a n d d e cli n e s t o gi v e Pl ai ntiff s l e a v e t o a m e n d s u a s p o nt e . C O N C L U S I O N F o r t h e f o r e g oi n g r e a s o n s, t h e C o u rt g r a nt s D ef e n d a nt s’ m oti o n t o di s mi s s a n d m oti o n f o r j u d g m e nt o n t h e pl e a di n g s. T h e S e c o n d A m e n d e d C o m pl ai nt i s h e r e b y di s mi s s e d wit h p r ej u di c e. S O O R D E R E D. 3 S e e M a s u di v. M a xi m o C o ut u r e, I n c. , 2 0 0 1 5/ 1 0, sli p o p. (N. Y. S u p. Ct. M a r. 2 7, 2 0 1 3); M a s u di v. F o r d M ot o r C r e dit C o. , N o. 0 7 -C V -1 0 8 2 ( C B A) ( L B), 2 0 0 8 W L 2 9 4 4 6 4 3 ( E. D. N. Y. J ul y 3 1, 2 0 0 8); M a s u di v. B r a d y C a r g o S e r v s ., I n c., N o. 1 2-C V - 2 3 9 1 ( D L I), 2 0 1 4 W L 4 4 1 6 5 0 2 ( E. D. N. Y. S e p t. 8, 2 0 1 4); M a s u di v. U nif o r m W a r e h o u s e, I n c. , N o. 2 5-C V -1 5 9 1 9 ( D. N. J. fil e d S e p. 2 4, 2 0 2 5); M a s u di v. U nif o r m W a r e h o u s e , N o. 0 7 0 1 3 5 5 ( N. Y. S u p. Ct. fil e d F e b. 8, 2 0 2 5) . Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 17 of 18 PageID #: <pageID>
1 8 / s / Ni n a R. M o r ri s o n N I N A R. M O R R I S O N U nit e d St at e s Di st ri ct J u d g e D at e d: N o v e m b e r 2 1, 2 0 2 5 B r o o kl y n, N e w Y o r k Case 1:24-cv-01741-NRM-SDE Document 64 Filed 11/21/25 Page 18 of 18 PageID #: <pageID>
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