CANTON DE VAUD
TRIBUNAL ADMINISTRATIF
Arrêt
du 16 août 2004
sur le recours interjeté par la Masse en faillite de X.________ , représentée par l'avocat Paul-Arthur Treyvaud, 1401 Yverdon-les-Bains
contre
la décision sur réclamation rendue le 4 avril 2002 par l' Administration cantonale des impôts (refus d'exemption de l'impôt sur le gain immobilier).
Composition de la section: M. Etienne Poltier, président; Mme Lydia Masmejan et M. Marc-Etienne Pache, assesseurs. Greffier: M. Patrick Gigante.
Vu les faits suivants:
A. Par acte notarié Pierre Guignard, du 7 septembre 1988, A. X., agriculteur, a fait don à son fils M. X., agriculteur également, des parcelles n° 1******** du cadastre communal de Z.________ et n° 3******** du cadastre communal de B.. Les deux parcelles ont une vocation agricole, la première abritant notamment le rural avec l'habitation; elles ont été estimées à 232'746 francs. Un droit d'habitation a été constitué en faveur de A. X. et de son épouse et inscrit sous forme de servitude. Le même jour, A. X.________ a également fait don à son fils M. X.________ de deux parcelles agricoles, n° 4******** du cadastre communal de C.________ et n° 5******** du cadastre communal de ********, estimées à 2'162 francs.
Les articles 6, respectivement 5 des deux actes ont la teneur identique suivante :
"Au cas où X.________ vendrait tout ou partie des parcelles données à une valeur supérieure à la valeur de rendement, il devra verser à son père le gain réalisé. Ce droit, transmissible par succession, est limité à une durée de vingt-cinq ans dès aujourd'hui. Il sera annoté au Registre foncier.
Les dispositions des articles deux cent dix-huit quinquies du code des obligations et six cent dix-neuf et suivants du code civil sont applicables."
Le droit de A. X.________ à une part au gain en cas de vente a été annoté au registre foncier le 12 septembre 1998. A cette époque, une cédule hypothécaire de 125'000 francs, inscrite en premier rang le 15 juin 1988, grevait déjà les immeubles de Z.________ et de B.. Par actes notariés Guignard du 7 septembre 1988 ont été constituées en outre, sur ces deux immeubles, trois cédules hypothécaires de 50'000, 70'000, respectivement 60'000 francs en deuxième, troisième, respectivement quatrième rang; la cédule en 2ème rang en faveur de l'Office vaudois de cautionnement agricole, la cédule de 3ème rang en faveur du Fonds d'investissement rural et la cédule de 4ème rang en faveur du Fonds d'investissement agricole. Ces gages ont été inscrits au registre foncier le 12 septembre 1988. A. X. a déclaré expressément consentir à la constitution de ces trois gages.
B. La faillite de X.________ a été prononcée par le Président du Tribunal du district de D.________ le 13 octobre 1998. A teneur de l'état des charges, déposé le 12 février 1999, les créanciers gagistes suivants ont été inventoriés:
Désignation du créancier
Montants (en francs) admis
Rang
Etablissement cantonal d'assurance incendie
3'884,20
Privilégié
Banque cantonale vaudoise
197'474,65
1er
Banque cantonale vaudoise
41'218,65
1er
16'009,85
1er
Office vaudois de cautionnement agricole
40'735,35
2ème
Fondation d'investissement rural
44'586,45
3ème
Fonds d'investissement agricole
36'490,10
4ème
Fonds d'investissement agricole
77'642,60
4ème
Total créances garanties par gages
458'041,85
En outre, toujours à teneur de l'état des charges, sous rubrique "Annotation", a été inventorié le droit au gain en faveur de A. X.________, d'une durée de 25 ans, inscrit sous RF n° ******** en date du 12 septembre 1988, avec précision, s'agissant de son rang, qu'il est "postérieur à tous les gages".
C. Par acte notarié Pierre Guignard et Daniel Malherbe du 27 avril 2000, la parcelle n° 1******** de Z.________ a été divisée, le rural avec habitation étant maintenu sous n° 1********, tandis que la surface en pré-champ passant sous n° 2********. Les gages immobiliers et l'annotation du droit au gain en faveur de A. X.________ ont été reportés sur chacune des deux parcelles.
Par actes notariés du même jour, l'Administration de la masse en faillite de X.________ a vendu à , de gré à gré, la parcelle n° 1 de Z.________ au prix de 200'000 francs, ainsi que les parcelles nos 2******** de Z., 3******** de B., 4******** de C.________ et 5******** de ******** au prix de 408'500 francs. Les gages immobilier grevant collectivement les deux immeubles de Z.________ et celui de B.________ ont été transférés à l'acquéreur; il s'agit, à teneur des deux actes des quatre cédules hypothécaires précitées, la cédule en 1er rang, inscrite le 15 juin 1988, ayant entre-temps été portée à 200'000 francs et celle en 4ème rang, inscrite le 12 septembre 1988, à 119'000 francs. En outre, les deux actes comportent chacun la clause suivante:
"(…) d) Annotation
Il appartient à l'administration de la masse en faillite de libérer l'immeuble susdésigné de l'annotation suivante:
Gain jusqu'au 11.09.2013, en faveur de A. X.________ (…),
et de régler les droits de son bénéficiaire, l'acquéreur n'étant pas substitué dans les obligations du vendeur découlant de cette annotation.
Au jour de la vente, les montants suivants ont été produits à l'Office des faillites du district de D.________ par les créanciers ayant des droits préférables:
Titre
Production (en francs)
Hypothèque légale privilégiée
3'884,20
Cédule hypothécaire 1er rang
257'519,30
Cédule hypothécaire 1er rang
13'063,80
Cédule hypothécaire 2ème rang
43'434,05
Cédule hypothécaire 3ème rang
50'647,55
Cédule hypothécaire 4ème rang
129'663,90
Droit aux gain A. X.________
234'103,36
Total productions
732'316,16
D. En date du 7 août 2000, l'Office des faillites du district de D., agissant pour le compte de la masse en faillite de X., a déclaré le gain immobilier résultant des ventes du 27 avril 2000, soit 390'600 francs (le prix de vente, 608'500 francs, sous déduction de 217'900 francs, prix d'acquisition des quatre immeubles par X.________). Il a requis en outre l'application de l'art. 41 lit. g aLI (on entend par cette abréviation la loi du 26 novembre 1956 sur les impôts directs cantonaux, en vigueur jusqu'au 31 décembre 2000), disposition dont la teneur est la suivante:
"L'impôt sur les gains immobiliers n'est pas perçu:
(…)
g) en cas de vente forcée, lorsque les créanciers garantis par gage sur l'immeuble aliéné ne sont pas entièrement désintéressés.
(…)"
Par décision de taxation définitive du 23 août 1988, la Commission d'impôt de D.________ a notifié à l'administration de la masse en faillite de X.________ l'impôt sur les gains immobiliers résultant des ventes du 27 avril 2000, soit, au taux de 12%, 46'872 francs. L'Office des faillites, agissant au nom de la masse, a interjeté réclamation contre cette taxation, par courrier du 20 septembre 2000; elle requiert l'application in casu de l'art. 41 lit. g aLI dans la mesure où, selon elle, les charges inscrites ascendent à 732'316,16 francs, alors que le produit des ventes atteint 608'500 francs.
La réclamation ayant été maintenue, nonobstant la proposition de règlement du 19 décembre 2000, le dossier a été transmis à l'Administration cantonale des impôts (ci-après: ACI) comme objet de sa compétence. Par courrier du 30 juillet 2001, celle-ci a préavisé pour le maintien de la décision de taxation et le refus d'exonération selon l'art. 41g aLI.
La réclamation ayant été maintenue, l'ACI, par décision du 24 octobre 2001, a rejeté ladite et a confirmé la décision de taxation du 23 août 1998.
E. En temps utile, la Masse en faillite de X.________, par la plume de l'avocat Paul-Arthur Treyvaud, s'est pourvue auprès du Tribunal administratif contre cette dernière décision, en concluant à son annulation.
L'ACI, pour sa part, conclut au rejet du recours et à la confirmation de la décision attaquée.
Considérant en droit:
Il n'est pas contestable qu'en l'espèce, les créances qui étaient garanties par un gage, privilégiée et de premier au quatrième rangs, ont été couvertes par le prix de vente des deux immeubles. En revanche, la créance de A. X., annotée au registre foncier, n'est pas entièrement couverte; les parties sont dès lors divisées sur la nature de la garantie du droit au gain de ce dernier. Pour la recourante, cette créance ferait partie de celles mentionnées à l'art. 41 lit. g LI; les conditions de l'exonération du gain obtenu à la suite de la vente forcée seraient donc réalisées. Pour l'autorité intimée en revanche, la créance de A. X. n'ayant jamais été garantie par une hypothèque, la recourante ne saurait prétendre à l'exonération dudit gain.
Le gain net provenant de l'aliénation d'immeubles ou d'une partie d'immeubles, faisant partie de la fortune privée du contribuable, situés dans le canton est soumis à l'impôt sur les gains immobiliers (art. 40 al. 1 aLI). En imposant de façon générale la plus-value immobilière, le législateur a entendu frapper tous les gains immobiliers qui ne peuvent pas être imposés d'une autre manière, c'est-à-dire par le biais de l'impôt sur le revenu des personnes physiques ou de l'impôt sur le bénéfice net des personnes morales (v. BGC automne 1962, p. 248 et ss, not. 249). Est réputé gain immobilier tout profit qui découle d'une opération juridique quelconque ayant pour effet de transférer le pouvoir économique sur un immeuble. Peu importe en revanche l'affectation ultérieure du bénéfice ainsi réalisé; seul est décisif pour l'imposition le fait que le gain réalisé provienne d'une opération immobilière (cf. Olivier Courvoisier, Relations entre l'impôt sur le revenu et l'impôt spécial frappant les gains immobiliers, thèse Lausanne 1974, p. 24, références citées).
a) Il résulte de ce qui précède que l'exonération, comme du reste la prorogation de l'imposition, du bénéfice réalisé à l'occasion de certaines opérations immobilières bien définies, en tant qu'exceptions au principe de l'imposition défini ci-dessus, doit nécessairement reposer sur une base légale (v. sur ce point, Peter Locher, Legalitätsprinzip im Steuerrecht, in Archives de droit fiscal no 60, p. 1 et ss, not. 13 à 15, références citées). A cet égard, la liste contenue à l'article 41 LI est exhaustive; les exceptions qui y sont prévues ne peuvent être étendues à des cas semblables par une interprétation extensive ou par analogie (v. sur ce point, BGC printemps 1968, p. 48; cf. ATF Ch. c/TA VD et ACI du 11 août 1995, cons. 2c, cc; v. en outre, arrêts FI 1997/0110 du 23 septembre 1997; 1996/0027 du 30 octobre 1996; 1991/0053 du 14 mai 1992, 1991/0024 du 25 novembre 1991). Cette solution apparaît comme seule conforme au principe selon lequel une règle à caractère exceptionnel doit être interprétée de manière restrictive (arrêt FI 1991/0053, déjà cité).
En l'occurrence, la recourante se prévaut, comme on l'a vu ci-dessus, de l'art. 41 lit. g LI. Cette disposition est directement issue de la loi du 26 novembre 1956 (elle figurait alors à la dette d); elle n'a pas suscité de discussion lors de son adoption et a simplement été reprise à la lettre g, toujours sans discussion, lors de l'adoption de la novelle du 28 novembre 1962 instituant un chapitre premier bis et modifiant l'imposition du gain immobilier. En principe, les gains résultant de ventes effectuées dans le cadre d'une exécution forcée sont soumises à l'impôt; l'art. 41 lit. g aLI déroge à ce principe pour des motifs d'équité (v. Félix Paschoud, L'impôt sur les gains immobiliers en droit vaudois, thèse Lausanne 1981, p. 63). Lorsque la masse en faillite a procédé à la réalisation de l'immeuble vendu, elle sera considérée comme débitrice de l'impôt (v. prononcé de la Commission cantonale de recours en matière d'impôt Masse en faillite U.W, du 16 août 1984, publié in RDAF 1986 p. 165). L'expression de vente forcée est comprise dans son sens large; elle comprend donc aussi bien la vente de gré à gré que le concordat par abandon d'actifs (Paschoud, ibid.). Cette exonération a pour but d'éviter d'augmenter la perte des créanciers gagistes en leur faisant supporter la charge de l'impôt; en revanche, les autres créanciers devront se laisser opposer le privilège de l'article 50ter aLI, disposition qui oblige les parties contractantes à consigner le 5% du prix de vente de l'immeuble, afin de garantir le paiement de l'impôt, si le débiteur n'a pas de domicile en Suisse ou s'il est "notoirement insolvable" (ibidem). Dans l'arrêt Masse en faillite U.W précité, la CCRI a jugé qu'on se saurait comparer à cet égard la situation d'un créancier gagiste, qui bénéfice de privilèges expressément prévus dans la LP, à celle d'un créancier chirographaire, ajoutant que c'est au contraire le traitement identique des deux créanciers qui pourrait donner lieu à des critiques (RDAF 1986, p. 165, cons. 6).
On relève que cette exonération a été supprimée avec l'entrée en vigueur, le 1er janvier 2001, de la nouvelle loi du 4 juillet 2000 sur les impôts directs cantonaux (art. 61 et ss), pour tenir compte au demeurant de l'harmonisation de l'imposition du gain immobilier (art. 12 LHID). Il résulte cependant de cette dernière disposition que le gain imposable est constitué de la différence entre le produit de l’aliénation et les dépenses d’investissement. Dès lors, seront déductibles du gain réalisé, tous les frais indissociables d'une acquisition ou d'une vente et les dépenses faites en vue d'améliorer un bien ou d'augmenter sa valeur (v. Walter Ryser/ Bernard Rolli, Précis de droit fiscal suisse, 4ème éd., Berne 2002, pp. 394-395). Il importe peu que les montants engagés à cet effet aient été garantis par un gage immobilier et, par conséquent, que les créanciers gagistes aient ou non été désintéressés dans cette hypothèse (cf. Bernhard Zwahlen, Kommentar zum schweizerischen Steuerrecht, I/1, 2ème éd., Bâle/ Genève/ Munich 2002, ad art. 12 LHID, nos 43 et ss).
b) La recourante rappelle que le droit au gain constitué en faveur de A. X.________ préexistait à l'entrée en vigueur, le 1er janvier 1994, de la loi fédérale du 4 octobre 1991 sur le droit foncier rural (ci-après: LDFR); par son annotation au registre foncier, ce droit aurait en quelque sorte été garanti "propter rem". Du reste, étant inscrit à l'état des charges des immeubles mis en vente, il était opposable aux tiers. Dans ces conditions, elle soutient qu'A. X.________ fait partie des créanciers gagistes qui doivent être désintéressés avant que l'impôt sur le gain immobilier ne puisse être perçu. Il y a donc lieu d'examiner les conséquences de l'octroi de ce droit à la lumière, tant des anciennes que des nouvelles dispositions en matière de droit foncier rural.
aa) Le droit au gain a pour but de compenser le fait qu'un immeuble agricole ait été imputé dans un partage successoral ou revendu à une valeur inférieure à sa valeur réelle (cf. Paul-Henri Steinauer, Le droit au gain selon le nouveau droit foncier rural, in RDS 1994 I, p. 11). Jusqu'à l'entrée en vigueur de la LDFR, ce droit était régi par les dispositions de la loi fédérale modifiant le droit civil rural, entrées en vigueur le 15 février 1973, à savoir, d'une part, l'art. 619 aCC à teneur duquel les cohéritiers avaient le droit, lorsqu'un immeuble agricole était vendu à une valeur inférieure à sa valeur vénale, de réclamer leur quote-part du gain si l'immeuble était aliéné ou exproprié dans les vingt-cinq ans et, d'autre part, l'art. 218quinquiesal. 1 aCO, lequel disposait que le vendeur ayant transféré de son vivant un immeuble à un héritier avait droit au gain lorsque cet immeuble était revendu ou exproprié. Dans ce dernier cas, le de cujus a, de son vivant et dès l'aliénation à un héritier présomptif, une créance conditionnelle contre ce dernier auquel il a aliéné au-dessous de la valeur vénale un ou des immeubles agricoles (v. Paul Piotet, Traité de droit privé suisse, IV, Fribourg 1975, p. 891).
Dans l'ancien régime légal, ce droit existait ex lege et n'avait pas à être prévu par les parties; par surcroît, il ne concernait que la vente à un héritier (v. Jean-Michel Henny, in : Le droit foncier rural, Brugg 1998, p. 421). Il n'était toutefois nullement garanti par un gage immobilier mais par une annotation au registre foncier; l'art. 619quinquiesaCC prévoyait à cet égard une responsabilité de l'acquéreur, lequel répondait solidairement avec l'aliénateur du paiement aux cohéritiers de leur quote-part au gain, pour autant que ce droit ait effectivement été annoté au registre foncier (v. Henny, op. cit., p. 392; Steinauer, op. cit., p. 28). Les conséquences de l'annotation du droit au gain issu de l'art. 218quinquiesal. 1 aCO sont identiques : dès lors qu'il y a subrogation du de cujus ou de ses héritiers, l'acquéreur répondra solidairement avec l'aliénateur du paiement à ces derniers de leur quote-part au gain (v. Piotet, op. cit., p. 892). L'annotation de ce droit au registre foncier a donc pour conséquence de créer une solidarité dans le paiement de la part du gain entre l'aliénateur et l'acquéreur; cette garantie n'était donc pas complète et il en résultait des incertitudes (certains auteurs emploient même le qualificatif d'institution "bâtarde", v. Henny, p. 392) qui ont dans un premier temps conduit la commission d'experts chargée d'élaborer l'avant-projet de LDFR à proposer le remplacement de cette annotation par une simple mention (ibid.; v. ég. Steinauer, p. 29).
Cette annotation est régie par l'art. 959 CC; elle a pour effet, d'une part, de donner la priorité du droit au gain sur les droits postérieurement acquis sur l'immeuble, en restreignant le droit d'aliéner du propriétaire (art. 960 al. 3 CC; cf. Paul-Henri Steinauer, Les droits réels, I, 3ème éd., Berne 1997, nos 769 et 801; Piotet, op. cit., p. 870), d'autre part, de renforcer la prétention résultant de l'obligation de l'aliénateur par un rattachement propter rem (v. ATF 114 III 18; 104 II 82; cf. Steinauer, Droits réels I, nos 812 et ss; v. toutefois les réserves de Pierre Gasser, Le droit des cohéritiers à une part de gain, thèse Lausanne 1967, pp. 85-86, pour qui cette annotation ne serait régie que par l'art. 960 al. 1 ch. 3 CC et créerait une restriction du droit d'aliéner; la controverse en la matière est résumée par Steinauer, op. cit., n° 817 et RDS 1994 I, 29, note 66, références citées). En revanche, l'annotation de ce droit a pour conséquence de rendre inopérants les droits dont l'exercice entraverait celui du droit annoté (Gasser, p. 87).
Même annoté, le droit au gain diffère cependant du gage immobilier; cette différence est surtout patente lorsque l'immeuble agricole est l'objet d'une vente forcée. Certes, le droit annoté au gain est sans doute considéré comme une charge (art. 34 al. 1 lit. b et 125 ORFI; v. Alain Colombara, L'opposabilité aux tiers des droits personnels annotés au registre foncier et l'exécution forcée, thèse Lausanne 1992, pp. 455-456), mais son opposabilité dépend de l'annotation. Celle-ci a pour conséquence que le droit au gain va primer tous les droits postérieurement acquis; a contrario, sans l'annotation, celui-ci sera primé par tous les droits réels et droits de saisie antérieurs et son titulaire ne sera payé qu'après ceux de ces autres droits sur le produit de réalisation de l'immeuble (ibid., p. 457). En revanche, nonobstant son annotation, ce droit, selon certains auteurs, demeure inopposable aux créanciers gagistes poursuivants; il résulte en effet de la définition même du droit au gain que celui-ci ne saurait l'emporter sur le droit des ces derniers à être désintéressés jusqu'à concurrence du montant de leur créance, par préférence et selon leur rang, sur le produit de réalisation du droit de propriété sur l'immeuble (Colombara, p. 458; contra toutefois Gasser, p. 89 pour qui, au contraire, il primerait les gages constitués postérieurement). En outre, le titulaire du droit au gain annoté n'est, à l'inverse du créancier gagiste, pas autorisé à exiger la suppression de charges postérieures qui réduisent la valeur objective de l'immeuble (Gasser, p. 89; Colombara, p. 457). Cette différence s'explique par le fait que le gage immobilier confère à son titulaire le droit de faire vendre l'immeuble dans la situation juridique qu'il avait lors de son acquisition, alors que le titulaire du droit au gain ne peut exiger un prix normal du fonds; son droit est fonction du prix effectivement retiré, non de la valeur intrinsèque du fonds (Gasser, p. 89).
bb) Depuis son entrée en vigueur le 1er janvier 1994, la LDFR distingue le droit légal des cohéritiers à une part au gain en cas d'attribution à un héritier, dans le partage successoral, d'une entreprise ou d'un immeuble agricoles à une valeur d'imputation inférieure à la valeur vénale (art. 28 al. 1), du droit conventionnel de l'aliénateur d'une entreprise ou d'un immeuble agricoles en cas de revente de ceux-ci (art. 41 al. 1, première phrase). Il résulte toutefois de l'art. 41 al. 1 LDFR, deuxième phrase, que, dans les deux situations, ce droit est garanti de façon identique : l'art. 34 al. 1 LDFR dispose à cet égard que le cohéritier – comme l'aliénateur – peut obtenir la constitution d'une hypothèque sur l'entreprise ou l'immeuble attribué ou aliéné. Pour ce faire, le titulaire doit procéder en deux étapes. En premier lieu, il peut faire annoter en tout temps au registre foncier, mais au plus tard jusqu'à l'aliénation, une inscription provisoire sans indication de montant; l'inscription provisoire aura pour effet que le droit de gage aura pris naissance au moment de l'annotation, pour autant qu'il ait ultérieurement validé son droit et déterminé sa créance (art. 34 al. 2 LDFR). En second lieu en effet, il doit requérir l'inscription définitive de ce droit de gage dans les trois mois qui suivent le moment où il a eu connaissance de l'aliénation de l'entreprise ou de l'immeuble (art. 34 al. 4 LDFR). Il s'agit cependant d'une hypothèque légale indirecte, parce que la loi confère simplement au titulaire du droit la possibilité, lorsque les conditions en sont remplies, d'obtenir l'inscription constitutive du gage; elle ne prend pas naissance ex lege, dès la réalisation des conditions légales (Henny, op. cit., p. 391; Steinauer, in RDS 1994 I, pp. 29-30; v. également, Yves Donzallaz, Commentaire de la loi fédérale sur le nouveau droit foncier rural, Sion 1993, n° 353).
cc) Le droit transitoire est régi par l'art. 94 al. 3 LDFR, première et deuxième phrases, à teneur duquel : "Un droit légal ou conventionnel au gain qui existait déjà au moment de l'entrée en vigueur de la présente loi conserve sa validité sous l'empire du nouveau droit. Sauf convention contraire, l'exigibilité et le calcul sont cependant régis par le droit applicable au moment de l'aliénation". On retire de cette règle que le droit au gain existant avant 1994 suit, après l'entrée en vigueur de la LDFR, les règles de celle-ci, sous réserve de quelques nuances s'agissant du classement en zone à bâtir et de la garantie du droit (cf. Jean-Michel Henny/ Reinhold Hotz/ Benno Studer, in Commentaire, op. cit., p. 800; Denis Piotet, Le droit transitoire des lois fédérales sur le droit foncier rural et sur la révision partielle du code civil et du code des obligations du 4 octobre 1991, in RDS 1994 I, p. 125 et ss, not. 135). Ainsi, l'annotation opérée selon l'ancien droit reste valable, mais avec les effets de ce droit, en application de l'art. 17 al. 3 Titre final CC. Dès lors, le bénéficiaire d'un droit au gain existant au moment de l'entrée en vigueur de la LDFR qui veut préserver ses intérêts fera annoter une inscription provisoire, selon la procédure prévue à l'art. 34 al. 2 LDFR, c'est-à-dire jusqu'à l'aliénation, pour bénéficier d'un droit de gage; s'il ne le fait pas, il ne bénéficiera que des effets de l'ancienne annotation, en tout cas pour ce qui concerne la garantie du droit (cf. Henny et al., p. 801, nos 21 et 22). Il en va en particulier ainsi, s'agissant du titulaire du droit légal à une part au gain en cas de vente à héritier présomptif (art. 218quinquiesal. 1 aCO; ibid., p. 802, n° 24; Denis Piotet, op. cit., p. 136).
a) La créance de A. X., née sous l'empire de l'ancien régime, n'est pas directement issu de l'art. 218quinquiesaCO; il s'agit d'un droit au gain conventionnel, dès lors que ce dernier n'avait pas vendu les immeubles à son fils, mais lui en a fait don. On peut, dans ces conditions, hésiter sur le point de savoir si A. X. disposait de la faculté, à compter du 1er janvier 1994 et jusqu'à la veille, le 27 avril 2000, de la vente forcée de gré à gré des immeubles, de requérir unilatéralement l'inscription provisoire d'une hypothèque au sens de l'art. 34 al. 2 LDFR. Dans une hypothèse de ce genre en effet, le droit au gain conventionnel créé sous l'ancien droit ne peut être annoté à titre d'hypothèque légale provisoire que sur la base d'une convention (v. Denis Piotet, ibid, p. 137). Quoi qu'il en soit, aucune annotation provisoire d'une hypothèque n'a été requise dans le cas d'espèce; le droit de A. X.________ à une part au gain est, dans ces conditions, demeuré garanti sous la forme de l'annotation opérée le 12 septembre 1988, avec les effets de celle-ci.
b) Il en résulte que A. X.________ n'est jamais devenu un créancier gagiste et il importe peu, dans ces conditions, que sa créance n'ait pas intégralement été couverte par le prix de vente des immeubles. En effet, il suffit, pour dénier le droit de la recourante à requérir l'exonération, de constater que le produit des ventes a suffi à désintéresser entièrement les créanciers gagistes. En outre, il ressort de la lecture des actes constitutifs des cédules de deuxième, troisième et quatrième rangs, que A. X.________ a expressément consenti a ce que son droit au gain soit primé par les créances garanties par gage; il n'est donc nul besoin ici de trancher la controverse sur le point de savoir si l'annotation de son droit prime les gages postérieurement constitués.
Par ces motifs
le Tribunal administratif
arrête:
I. Le recours est rejeté.
II. La décision sur réclamation rendue le 4 avril 2002 par l'Administration cantonale des impôts est confirmée.
III. Un émolument d'arrêt de 3'000 (trois mille) francs est mis à la charge de la Masse en faillite de X.________.
IV. Il n'est pas alloué de dépens.
Lausanne, le 16 août 2004
Le président: Le greffier:
Le présent arrêt est communiqué aux destinataires de l'avis d'envoi ci-joint